ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ – TÀI CHÍNH THÔNG MINH

Đừng mua chứng khoán khi bạn chưa đọc những điều này

Đây là blog chia sẻ về phương pháp đầu tư giá trị và công cụ tính toán giá trị cổ phiếu trực tuyến (online) theo phương pháp giá trị của warren buffet, biên độ an toàn của Graham, cùng phương pháp phân tích kỹ thuật & sức mạnh của lãi suất kép. Lưu ý, phương pháp phân tích kỹ thuật ở đây chỉ dùng để hỗ trợ sau khi tính toán giá của cổ phiếu, chỉ nhằm tối đa lợi nhuận trên cổ phiếu mà bạn đầu tư.

Ngoài ra, trong blog này, cũng sẽ chia sẻ cách kiếm thu nhập thụ động từ internet.

Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là việc sở hữu một phần một công ty tốt thông qua việc mua cổ phiếu với giá thị trường (giá mua vào) rẻ hơn giá trị thật của nó.

Việc đánh giá và định giá một công ty thường trải qua 03 bước:

Bước 1: Đánh giá công ty thông qua thang điểm 10. Nếu công ty đạt 7/10 trở lên thì sẽ được liệt vô danh sách đầu tư.

Bước 2: Định giá cổ phiếu qua 03 phương pháp giá trị sổ sách, cổ tức, và tốc độ tăng trưởng. Tùy vào nhận định của từng người đối với từng công ty mà chúng ta có thể lựa chọn giá áp dụng.

Bước 3: Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định giá mua vào (dưới giá trị thật) nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

Phân biệt giá trị, giá thị trường, và giá mua vào

Ví dụ: Giá trị thật của VNM là 40-50n/CP, giá thị trường là 130n, và giá xác định có thể mua vào (dựa vào phân tích kỹ thuật) là 38n.

Giá trị thật là giá trị được tính toán dựa vào các con số trong báo cáo tài chính bao gồm giá sổ sách, giá cổ tức, và giá tăng trưởng.

Giá thị trường là giá tại thời điểm mua/bán trong ngày. Thông thường giá thị trường sẽ cao nếu đa số có sự lạc quan quá đà. VD: những công ty nổi tiếng. Giá thị trường sẽ thấp hơn giá trị nếu đa số có sự bi quan quá đà. VD: công ty nhỏ.

Giá mua vào: dựa vào phân tích kỹ thuật để xác định bắt đáy an toàn.

Kênh đầu tư giá trị?

Với tôi có ba kênh chính sau đây:

  1. Quỹ tương hỗ (quỹ mở) – Quỹ đầu tư

Nếu muốn đạt lợi nhuận lớn hơn 17%, bạn phải thành thạo chiến lược chọn đúng quỹ đầu tư tốt. Vấn đề là rất khó chọn được quỹ đầu tư sinh lợi. Tại sao? Thống kê cho thấy hàng năm chỉ có 10% số quỹ đầu tư có kết quả hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán, và mỗi năm lại có kết quả khác nhau lọt vào top 10% này. Chỉ có chưa đầy 3% quỹ có thể cho kết quả liên tục tốt hơn trong thị trường lâu dài. Đặc biệt là, Ở Châu Á nói chung và Việt Nam nói riêng, nhà đầu tư cá nhân thường không có đủ thông tin nghiên cứu và đáng tin cậy để có thể chọn đúng quỹ đầu tư và kết quả là lợi nhuận không như ý muốn. Trong blog, tôi sẽ đưa ra cách chọn quỹ đầu tư tốt giúp đem lại lợi nhuận từ khoảng 20%/năm.

Các quỹ mở nội như ETF, TVGF, ENF lợi tức trung bình khoảng 22%/năm.

Các quỹ mở ngoại như Hong Kong, Manulife, etc lợi tức từ 17%-42%/năm.

“Quỹ đầu tư là một loại hình đầu tư tập hợp nhiều khoản tiền đầu tư, được phân ra thành chứng chỉ quỹ từ các cá nhân riêng lẻ. Một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp sẽ màng khoản quỹ này đầu tư vào thị trường chứng khoán hay các dạng đầu tư khác. Quỹ đầu tư cho phép nhà đầu tư có thể đa dạng hóa đầu tư và quản lý chuyên nghiệp.”

  1. Lựa chọn cổ phiếu tốt và nắm giữ dài hạn

Khi bạn đã lựa chọn được một cổ phiếu tốt rồi thì việc còn lại là xác định giá và thời điểm mua. Tuy nhiên, vấn đề nằm ở chỗ, cty tốt thường sẽ có thị trường định giá thái quá dẫn tới giá thị trường luôn cao hơn giá trị rất nhiều. Do đó, thông thường bạn không thể mua được những cổ phiếu của công ty lớn nổi tiếng. Mà chúng ta phải tìm kiếm các cổ phiếu của các công ty nhỏ nhưng có vỏ.

Warren Buffet: hãy chờ một cơ hội mà thị trường tin đồn xấu xảy ra và mua vào khi nhà đầu tư hoảng sợ và bán tháo.

Trong blog này, tôi sẽ cung cấp một công cụ online giúp độc giả có thể đánh giá 1 cổ phiếu đủ tốt, định giá một cổ phiếu với giá mua vào. Đây là công thức mà tôi phải mua từ Mary Buffet, là người nối nghiệp duy nhất của Warren Bufet trong đầu tư chứng khoán.

“Mua cổ phiếu với giá bằng một phần giá trị thực của nó là không hề rủi ro”. Warrren Buffet.

Việc đầu tư này có thể đem lại lợi nhuận từ 100-300%/năm là bình thường.

  1. Trader

Công việc hàng ngày, công việc chính của 1 trader là đặt lệnh mua bán theo sóng phân tích của thị trường trong một danh mục cổ phiếu. Thông thường, đây phải là người có kinh nghiệm phân tích bằng biểu đồ, phương pháp và kế hoạch phù hợp.

Kế hoạch của tôi thường là: 60% cơ hội thắng và 40% cơ hội cắt lỗ, trong đó tỷ lệ cắt lỗ:thắng thường là 1:4.

Thời gian bỏ ra: 1-2 giờ/ngày

Lợi nhuận thông thường của 01 trader thường từ 10%-20%/tháng

08 Triết lý của một nhà đầu tư giá trị:

Quy tắc 1:

Điều 1: Đừng để mất vốn

Điều 2: Nếu mất, quay lại điều 1

Quy tắc 2: 1 đồng cũng là vốn, và từ đó có thể sinh ra 100 đồng, 1 triệu đồng, và…. 1 tỷ đồng

Quy tắc 3: Không bao giờ mù quáng chấp nhận bất cứ điều gì có thể là một ý kiến chi phối trong cộng đồng, nhưng cũng không nên phản bác một quan điểm thịnh hành chỉ vì muốn thể hiện sự khác biệt. “Đầu tư không phải ở sự thông minh (IQ) mà ở nhiệt độ (emotion)

Lợi ích của đám đông là: nếu chết thì chết cả chùm

Quy tắc 4: Mua các công ty không được thị trường ưa thích

Quy tắc 5: Đợi cho thị trường nhận ra giá trị thực của cổ phiếu hoặc đợi giá lên thật cao

Quy tắc 6: Xem tầm quan trọng của việc lợi tức là chủ yếu, ie, tập trung vào công ty xem lợi ích của cổ đông là quan trọng

Quy tắc 7: Lệnh ít, giao dịch cao

Quy tắc 8: Thừa nhận rằng chỉ một số tương đối ít các công ty là thực sự xuất sắc. Do đó, hãy tập trung toàn bộ vốn của mình vào những cơ hội hấp dẫn nhất. Danh mục đầu tư dưới 10-12 cổ phiếu

Đôi điều về tác giả

ĐỐI TÁC